铠侠拟以升级版NAND替代部分DRAM，存储架构变革信号渐强

产业动向：NAND向内存角色延伸

据新浪财经报道，存储芯片制造商铠侠正计划以升级版NAND闪存替代部分DRAM产品。这一消息的初始来源为行业传闻，目前铠侠官方尚未发布正式公告。该事件之所以引发关注，在于其背后可能预示着存储层级（Memory Hierarchy）正在经历一次结构性调整——传统上，NAND负责长期数据存储，DRAM则承担高速缓存与运行内存的角色，两者分工明确。 从技术演进看，NAND在写入延迟、耐久度与传输带宽上不断接近DRAM的部分性能区间。如果升级版NAND能够在特定工作负载中承担原本属于DRAM的功能，服务器与AI加速器的内存子系统将可能获得新的成本优化路径。不过，需特别指出的是，此消息仅确认“铠侠计划以升级版NAND替代部分DRAM”这一表态，并未披露具体采用何种技术、面向何种应用场景、何时量产等关键细节，相关信息有待进一步确认。

行业背景：AI算力需求催生内存新缺口

当前AI大模型训练与推理对高带宽内存（HBM）和DRAM的消耗呈指数级上升。据集邦咨询（TrendForce）2026年估算数据，单颗AI加速器芯片所搭载的HBM容量已从2023年的80GB左右提升至2026年的288GB以上，增幅超过250%。与此同时，DRAM价格上涨与产能紧张成为过去两年存储产业的持续主题。 在这一背景下，NAND在容量成本上具备显著优势。根据IDC发布的2025年存储市场报告，企业级NAND闪存每GB平均售价较同代DRAM低约90%至95%，尽管性能差距依然明显，但容量级的价格差异促使部分系统架构部门开始重新评估NAND作为DRAM补充方案的可行性。值得关注的是，此类替代并非全面覆盖，更可能聚焦于大容量、低访问频率的冷数据缓存场景，或是部分数据库查询的加速优化。

市场影响：存储格局或现此消彼长

如果上述计划落地，其影响将首先体现在存储供应商的竞争格局上。据Gartner 2025年NAND闪存市场份额报告，铠侠（含与西部数据合资的产能）占据全球NAND市场约14%至16%的份额，位列行业前三。若铠侠成功推出具有DRAM替代能力的升级版NAND产品，将可能推动整个NAND阵营在服务器内存市场分得一杯羹，而这一市场长期由DRAM寡头主导。 然而，业内对于“规格级替代”的难点亦存有共识。NAND的写入耐久度（P/E Cycle）通常以千次至万次级计算，而DRAM的耐久度远超此量级，两者在电荷存储机制上的天然差异短期内难以根本性改变。因此，升级版NAND更可能针对特定读取密集型或写入稀疏型应用场景展开试点，而非全面替换DRAM。根据SEMI发布的2026年全球晶圆厂设备支出预测，NAND相关资本开支预计将同比增长12%左右，显示出厂商对该领域技术迭代的投入意愿，但其中多大比例用于此项技术研发，目前暂缺可核验数据。

深度思考：存储架构的未来挑战

从更宏观的产业视角观察，铠侠此举反映出芯片行业对内存带宽瓶颈的集体焦虑。AI集群的扩展已不再单纯受限于算力芯片，很多时候受制约于内存带宽和容量。据WSTS（世界半导体贸易统计组织）2026年春季预测，全球存储芯片市场规模将有望达到1800亿美元，其中传统DRAM占比仍超过55%，且增幅已放缓至个位数；而NAND相关的新型应用形态被视为增量市场的潜在引擎。 如果NAND向内存角色的渗透在2027年后形成一定规模，将可能改变服务器BOM（物料清单）中存储器的构成比例，进而影响晶圆厂产能分配。不过，此前景充满不确定性：一方面，NAND性能极限、配套主控芯片接口协议标准化仍属悬而未决的课题；另一方面，DRAM厂商亦在推进低延迟、高带宽的替代性方案作为反制。铠侠的具体路线图、产品定义以及客户导入进度，均有待后续官方公告进一步披露。

数据参考

• 本节数据分为两类：本次新闻已确认数据仅包括“铠侠计划以升级版NAND替代部分DRAM”（源自新浪财经2026年9月4日转载报道），其余均为行业背景参考数据。
• 行业背景参考数据：
• Gartner，2025年NAND闪存市场份额报告：铠侠全球市场份额约14%至16%，位列前三。
• TrendForce，2026年估算：单颗AI加速器HBM容量从2023年约80GB升至2026年288GB以上。
• IDC，2025年存储市场报告：企业级NAND每GB平均售价比同代DRAM低约90%至95%。
• SEMI，2026年全球晶圆厂设备支出预测：NAND相关资本开支预计同比增长约12%。
• WSTS，2026年春季预测：全球存储芯片市场约1800亿美元，DRAM占比超55%，增幅放缓至个位数。
• 关于铠侠具体技术参数、量产时间、替代场景比例等，目前暂缺可核验数据。 #NAND #DRAM #铠侠 #存储芯片