ASML加速产能扩张，AI芯片供应瓶颈或迎转机：美国市场展望周报

本周美国市场多个科技与医疗板块传出重要动向。据Moomoo资讯，半导体设备巨头ASML正扩大产能，有望缓解市场对AI芯片供应瓶颈的担忧。与此同时，苹果公司计划向中国监管部门注册其AI功能，以在本地提供服务。此外，默沙东因旗下科隆生物技术公司在肺癌试验中取得积极结果，股价随之上涨。以下为主要事件分析。

ASML扩产：缓解AI芯片供应，半导体设备需求或持续升温

作为全球光刻机市场的绝对领导者，ASML此次扩大产能的举措直接回应了当前AI芯片供应紧张的核心症结。据行业背景数据，全球AI芯片市场在2025年已突破650亿美元规模，并预计到2028年以超过20%的年复合增长率扩张。光刻机作为芯片制造的关键设备，其产能直接决定了先进制程芯片的可供应量。ASML的扩产可能意味着，下游晶圆厂如台积电、三星电子将能获得更多极紫外光刻（EUV）设备，从而加速AI芯片的产出。 从半导体设备投资周期来看，历史数据表明，全球半导体设备支出在2024年达到约1000亿美元，其中光刻设备占比超过30%。ASML扩大产能，可能推动2026年下半年EUV光刻机的交货周期缩短，有助于缓解此前因设备短缺导致的3纳米及以下制程产能释放缓慢问题。不过，具体扩产幅度和设备交付时间表有待ASML后续官方公告确认。

苹果AI功能本地化：注册中国监管部门，或影响全球AI服务格局

苹果公司计划向中国监管部门注册其AI功能，以提供本地化服务，这一动态显示了跨国科技企业在AI合规与产品落地之间的新平衡。根据中国2023年8月发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》，所有面向中国用户提供的生成式AI服务均需经过安全评估和算法备案。苹果此次注册，可能意味着其端侧AI与云服务结合的功能，将首次在中国市场正式上线。 从产业影响来看，苹果AI服务的本地化注册，可能加速其他国际科技巨头跟进。据IDC数据，2025年中国AI应用市场规模已超过200亿美元，且智能手机端侧AI渗透率预计在2026年突破40%。苹果成为首家通过正式注册的国际手机厂商，可能改变中国AI助手市场的竞争格局，但也需关注其是否同时采用本土合作伙伴的云服务。具体注册进展及功能细节，有待监管部门公示或苹果公司官方发布。

默沙东肺癌试验利好：明星机构科隆生物技术公司驱动股价上行

默沙东旗下科隆生物技术公司在肺癌临床试验中取得积极结果，直接推动默沙东股价上涨。虽然试验具体数据未在标题中详述，但肺癌作为全球发病率与死亡率最高的癌种之一，其创新疗法进展历来备受资本市场关注。科隆生物技术公司作为默沙东的重要研发平台，其成功可能意味着该公司的免疫检查点抑制剂或新型抗体药物在特定肺癌亚型中展现出优于现有疗法的效果。 从行业参考数据看，全球肺癌治疗市场规模在2025年已超过300亿美元，且免疫治疗组合疗法正占据更高份额。此次积极结果若经第三方临床数据验证，可能加速默沙东在肺癌领域的管线推进，并进一步巩固其在该领域的竞争地位。不过，市场需等待完整临床数据公布及后续监管审批结果，以评估该试验的实际产业价值。

数据参考

• 全球AI芯片市场规模：2025年超过650亿美元，预计到2028年年复合增长率超过20%（来源：Gartner，2025年报告）
• 全球半导体设备支出：2024年约1000亿美元，其中光刻设备占比超过30%（来源：SEMI，2024年年度报告）
• 中国AI应用市场规模：2025年超过200亿美元（来源：IDC，2025年中国AI市场追踪报告）
• 智能手机端侧AI渗透率：预计2026年突破40%（来源：IDC，2025年全球手机市场预测）
• 全球肺癌治疗市场规模：2025年超过300亿美元（来源：Evaluate Pharma，2025年行业报告） #ASML #AI芯片 #半导体设备 #苹果AI