美银预测：AI加速器本土厂商营收市占率或于2028年逼近八成

本土AI芯片份额进入快速爬升期

据观点网9月18日援引美银研究报告称，AI加速器本土厂商的营收市占率预计在2025年接近50%，到2028年则有望接近80%。这一预测若成立，意味着本土AI芯片厂商将在未来三到四年内，从“追赶者”转变为国内市场的“主力军”。需要指出的是，上述数字属于美银的预测或估算，并非官方统计口径下的已实现数据。 从行业背景看，AI加速器是支撑大模型训练和推理的核心硬件，涵盖GPU、ASIC、FPGA等多种技术路线。过去几年，全球AI算力需求爆发式增长，英伟达等海外厂商占据主导地位。本土厂商营收市占率的提升，通常与国内互联网、运营商、AI初创企业等下游客户的采购策略调整密切相关。

供应链本土化的推力与约束

美银这一预测的背后，可能反映了两股力量的叠加。一方面，国内AI应用场景丰富，大模型厂商和云服务商对算力的需求持续扩张，为本土加速器提供了规模化验证和迭代的机会。另一方面，本土供应链在先进封装、高带宽存储、EDA工具等环节仍面临外部约束，因此份额提升的节奏有待进一步确认。 从可核验的行业背景数据看，市场研究机构IDC在2024年发布的数据显示，中国AI服务器市场规模保持增长态势，但具体增速因统计口径不同而有差异。SEMI（国际半导体产业协会）2025年的报告则指出，全球半导体制造产能持续向东亚集中，中国大陆在成熟制程领域的产能占比有所提升。这些趋势为本土AI加速器的制造和封装环节提供了部分支撑，但先进制程能力仍是关键变量。

对产业格局的潜在影响

若本土厂商营收市占率如美银预测般快速提升，可能带来三方面影响。第一，国内AI算力供给的自主可控程度有望提高，下游客户的议价空间和供应链安全性可能改善。第二，本土加速器厂商之间的竞争将更趋激烈，产品性能、软件生态和客户服务能力或成为分水岭。第三，全球AI芯片市场的格局可能受到一定扰动，但具体程度取决于本土厂商在海外市场的拓展能力，目前暂缺可核验的海外营收占比数据。 值得关注的是，市占率预测通常基于营收口径，而营收增长可能同时来自出货量增加和单价变化。若本土厂商以价换量，则营收份额的提升速度可能慢于出货量份额。此外，美银的预测是否考虑了出口管制、制程产能和客户采购周期等变量，目前公开摘要未提供细节，有待进一步确认。

数据参考

• 美银预测：AI加速器本土厂商营收市占率2025年近50%，2028年近80%（来源：观点网援引美银，2026年9月18日发布；属于预测/估算数据）。
• 中国AI服务器市场规模增长趋势（来源：IDC，2024年；属于行业背景参考数据）。
• 全球半导体制造产能向东亚集中，中国大陆成熟制程产能占比提升（来源：SEMI，2025年；属于行业背景参考数据）。
• 全球AI算力需求持续扩张，AI加速器为核心硬件（来源：行业公开报告综合，2024至2025年；属于趋势性描述，暂缺单一权威机构精确数字）。 #AI加速器 #本土供应链 #半导体 #算力