诺德基金最新研判：AI科技、先进制造与创新药仍处政策支持窗口

政策支持方向未变，优质公司获关注

据手机新浪网2026年9月20日报道，诺德基金朱红指出，AI科技、先进制造、创新药等领域仍获得政策大力支持，部分优质公司具备较好投资价值。这一判断发布之际，科技产业正处在AI算力需求扩张与半导体周期演进的叠加阶段，公募基金对相关赛道的关注度持续存在。 从本次新闻已确认的信息来看，朱红的观点涉及三个方向：AI科技、先进制造、创新药。报道未披露具体持仓、投资比例或看好的个股名称，也未提供任何财务数据或业绩预测。因此，关于诺德基金是否已实际加仓相关板块，暂缺可核验数据。

AI与芯片产业的宏观背景

AI科技的底层支撑离不开芯片与半导体产业。根据WSTS（世界半导体贸易统计组织）2025年发布的预测，全球半导体市场规模在2025年预计达到约6970亿美元，同比增长约11%。其中，逻辑芯片与存储芯片是主要增长动力，这与AI训练和推理带来的算力需求密切相关。 另一组值得关注的背景数据来自SEMI（国际半导体产业协会）。SEMI在2025年发布的报告中预计，2025年全球300mm晶圆厂设备支出将首次突破1000亿美元，2026年有望进一步增长至约1230亿美元。这一趋势反映出先进制程产能仍在扩张，而AI芯片正是先进制程的主要需求方之一。 从中国市场看，IDC在2025年发布的数据显示，中国AI芯片市场规模在2025年预计超过200亿美元，2024至2028年复合增长率约为25%至30%。需要说明的是，上述数据均为行业背景参考，并非本次新闻中诺德基金或朱红公布的数据。

先进制造与创新药的政策逻辑

先进制造涵盖半导体设备、工业自动化、新能源装备等多个细分领域。据中国工业和信息化部及相关行业统计，2025年中国集成电路产量保持增长态势，但具体月度增速数据需以国家统计局最新公布为准。政策层面对“新质生产力”的强调，可能为先进制造领域提供中长期支持，但具体到个别公司的投资价值，仍有待进一步确认。 创新药方面，根据医药行业公开信息，2025年中国创新药License-out交易金额延续增长趋势，部分年份的交易总额超过数百亿美元。这一趋势若持续，可能改善创新药企业的现金流预期。不过，本次新闻未提供创新药领域的任何具体数据，相关判断应以监管文件和公司公告为准。

数据参考

• WSTS，2025年全球半导体市场规模预测约6970亿美元，同比增长约11%，来源：WSTS 2025年预测报告。
• SEMI，2025年全球300mm晶圆厂设备支出预计突破1000亿美元，2026年预计约1230亿美元，来源：SEMI 2025年报告。
• IDC，2025年中国AI芯片市场规模预计超过200亿美元，2024至2028年复合增长率约25%至30%，来源：IDC 2025年估算。
• 中国创新药License-out交易金额趋势，来源：医药行业公开信息及公司公告，2025年。
• 本次新闻已确认信息：诺德基金朱红表示AI科技、先进制造、创新药仍获政策大力支持，部分优质公司具备较好投资价值，来源：手机新浪网，2026年9月20日。 #诺德基金 #AI芯片 #半导体设备 #创新药