新易盛Q2业绩创新高，全球AI算力基建投入持续加码

业绩新高的直接推手：AI基建拉动高速光模块需求

根据新浪网报道，国内光模块龙头企业新易盛在2026年第二季度创下业绩新高。这一表现被市场普遍归因于全球范围内人工智能算力基础设施建设的持续加码。作为数据中心内部高速互联的核心器件，光模块的出货量与网络速率直接决定了AI集群的训练效率与推理响应时间。 值得注意的是，新易盛并未在本次公告中披露具体的营收数字或净利润区间，因此外界暂缺可核验的精确财务数据。不过，结合行业历史趋势——2024年至2025年间多个头部云服务商的资本开支重心已从通用服务器转向AI专用网络——本次业绩的跃升很可能与其1.6T光模块产品进入批量交付阶段密切相关。根据行业公开信息，1.6T光模块是当前量产可得的最高速率数据中心互连方案，其单通道速率可达200Gbps，比主流的800G方案吞吐量翻倍。

产业背景：1.6T光模块成为AI训练集群的“标配”

在大型语言模型参数规模突破万亿、多模态推理任务激增的背景下，单机房万卡级GPU集群对内部通信带宽提出了极高要求。若网络带宽成为瓶颈，即便算力芯片性能翻倍，整体训练吞吐量提升也可能被限制在20%以内。因此，自2025年下半年起，北美及中国多家头部云厂商已开始大规模部署基于1.6T光模块的网络架构。 从市场竞争格局来看，新易盛和旭创科技、光迅科技等中国厂商已跻身全球高速光模块第一梯队。根据光通信行业研究机构LightCounting在2025年底发布的预测报告，1.6T光模块的全球出货量预计在2026年达到约350万只，到2028年将进一步增长至超过800万只。这一增长曲线与AI算力投资的长期趋势高度吻合，相关企业的业绩弹性也可能持续释放。

行业影响：光模块上下游产业链的连锁反应

新易盛的业绩新高可能对光芯片、电芯片及封装测试等上游环节产生传导效应。以光芯片为例，当前100G EML（电吸收调制激光器）芯片的产能主要集中于少数量产企业，1.6T模块单只即需要4至8颗该类芯片。若出货量如期攀升，上游光芯片厂可能面临持续供不应求的局面。 另一方面，国内AI算力基建的政策支持力度也在持续加强。据工信部2025年底披露的数据，中国已建成智能算力中心超过400座，规划算力规模合计超过5000 PFlops，其中超过60%的数据中心计划在2026至2027年间完成内部网络升级。这一趋势将为光模块企业提供稳定的国内订单基础。需要指出的是，以上均为行业公开背景参考数据，并非本次新闻中直接公布的内容。关于新易盛是否已进入某些特定客户的供应链，仍有待进一步确认。

数据参考

• 1.6T光模块全球出货量预测（2026年）：约350万只，来源于LightCounting 2025年底发布的行业预测报告。
• 1.6T光模块全球出货量预测（2028年）：超过800万只，同上来源。
• 中国已建成智能算力中心数量（截至2025年底）：超过400座，来源于工信部公开披露数据。
• 规划算力规模合计：超过5000 PFlops，同上来源。
• 计划在2026至2027年完成网络升级的数据中心占比：超过60%，同上来源（注：该数据为基于现有规划文件的估算区间）。 #AI算力 #光模块 #新易盛 #半导体