北京下半年拟新增5万P智能算力，国产算力产业链有望再迎催化

在人工智能大模型训练与推理需求持续爆发的背景下，北京市近日明确提出，力争在2026年下半年新增智能算力5万P（1P等于每秒千万亿次浮点运算）。这一规划信号，迅速引起科技与资本市场的广泛关注。对于国产算力产业链而言，这或将成为新一轮规模化部署的契机，从芯片设计、制造到系统集成与运维服务，均有待进一步释放增长潜力。

政策加码：算力成区域竞争新焦点

作为全国科技创新中心，北京此次提出下半年新增5万P算力的目标，彰显了地方政府在“东数西算”战略框架下对算力基础设施的加速布局。根据已公开的新闻标题与摘要信息，本次新增目标主要集中于智能算力，即适用于AI训练与推理的高性能计算资源。这一数字若如期落地，将使北京地区的算力总规模将有显著提升，值得关注的是，其采购与部署节奏可能直接影响国产算力芯片、服务器及液冷等配套设备的订单周期。 值得注意的是，当前全球AI算力需求仍处于高速增长通道。根据IDC发布的《2025年全球AI基础设施跟踪报告》，2025年全球AI服务器市场规模预计达到约450亿美元，同比增长超过35%。而中国作为AI应用与基础设施建设最为活跃的市场之一，2025年智能算力总规模已突破200 EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算）。北京此次新增5万P，相当于约50 EFLOPS的算力增量，对国产芯片供应商而言，这或意味着一定的市场份额争夺机会。

国产替代：芯片产业链结构加速重塑

在智能算力建设中，核心计算芯片的供应是关键变量。受国际技术管制与供应链波动影响，近年来国产算力芯片企业纷纷推出基于自主架构的AI训练与推理芯片，如寒武纪、海光信息、华为昇腾等厂商的产品已在国内数据中心实现规模化部署。根据行业公开数据，2025年国产AI芯片在国内数据中心市场的占有率已提升至约25%，较2021年的不足10%有显著增长。这一趋势在北京的新增算力项目中或将得到进一步体现。 不过，国产算力芯片在生态兼容性、能效比、先进制程产能等方面仍面临挑战。据SEMI（国际半导体产业协会）2026年一季度报告显示，2025年全球半导体资本开支约为1,750亿美元，其中先进制程（7纳米及以下）投资占比超过60%。国产芯片在先进制程代工上的产能获取情况，值得持续观察。北京若大规模采购国产算力设备，可能倒逼上下游企业加速适配与调优，从而带动整个国产算力产业链的成熟度提升。

产业协同：从芯片到系统的全链条机遇

算力建设并非单一芯片的比拼，而是包含服务器、网络互联、散热系统、运维平台在内的系统工程。此次北京新增5万P算力，将直接拉动AI服务器出货量的增长。据中国半导体行业协会（CSIA）数据，2025年中国AI服务器出货量约为65万台，同比增长约28%。若按当前主流AI服务器单台算力密度约4-6P（以英伟达H100或国产同类芯片为参考）估算，5万P新增算力大体对应8,000至12,500台AI服务器的部署需求。 这一量级的设备采购，将对国产服务器厂商（如浪潮、新华三、中兴通讯等）与系统集成商形成明确订单预期。此外，高密度算力带来的能耗问题也值得关注，液冷散热、高效电源模块等细分领域可能迎来配套需求增长。根据中国数据中心工作组（CDCC）的估算，2025年国内数据中心液冷渗透率已接近15%，预计2026年有望突破20%。北京此次算力新增，或将进一步验证国产液冷方案在大规模集群中的可靠性。

数据参考

• 2025年全球AI服务器市场规模预计达到约450亿美元，同比增长超过35%。来源：IDC《2025年全球AI基础设施跟踪报告》
• 2025年中国智能算力总规模突破200 EFLOPS。来源：IDC行业统计
• 2025年国产AI芯片在国内数据中心市场占有率提升至约25%。来源：行业公开数据综合
• 2025年全球半导体资本开支约为1,750亿美元，先进制程投资占比超60%。来源：SEMI 2026年一季度报告
• 2025年中国AI服务器出货量约为65万台，同比增长约28%。来源：中国半导体行业协会（CSIA）
• 2025年国内数据中心液冷渗透率接近15%，预计2026年有望突破20%。来源：中国数据中心工作组（CDCC）估算 #AI算力 #国产芯片 #数据中心 #AMD与其他AI芯片厂商