长鑫存储上市首日大涨，科创芯片板块震荡回升；宁德时代抛出史上最大单笔回购计划

长鑫上市首日表现亮眼，科创板芯片板块情绪波动

7月27日，国内DRAM（动态随机存取存储器）领军企业长鑫存储正式登陆科创板，上市首日股价表现强劲，被市场形容为“上市即封神”。同日，科创芯片板块经历剧烈震荡后转涨，显示出市场对半导体产业链的关注度再度升温。据新浪财经报道，与半导体主题相关的两只ETF产品——159071和159076，当日涨幅均超过3%。这表明，尽管早盘出现一定波动，但资金对芯片产业的信心依然较为强劲。 长鑫存储在DRAM领域的突破，被视为中国半导体自主可控进程中的标志性事件。DRAM是计算设备核心部件之一，广泛应用于服务器、个人电脑、手机等终端。根据行业研究机构WSTS（世界半导体贸易统计组织）2025年公布的数据，全球DRAM市场规模在2024年约为780亿美元，占整个半导体市场约17%的份额。长鑫的上市，可能进一步推动国内DRAM自给率的提升，但其具体的产能爬坡速度与市场占有率数据，有待后续公司财报进一步披露。

宁德时代创下最大单笔回购，新能源与芯片联动效应受到关注

同日，动力电池巨头宁德时代宣布了其史上最大单笔股份回购计划，具体金额虽未披露，但此举引发了市场对新能源产业链与半导体行业联动关系的讨论。宁德时代作为全球领先的动力电池供应商，其生产设备和电池管理系统高度依赖高性能芯片，尤其是车规级MCU（微控制单元）和模拟芯片。根据TrendForce集邦咨询2025年发布的报告，2024年全球车用芯片市场规模预计达到580亿美元，同比增长约12%。 宁德时代的回购行为，可能被视为对未来产业链需求信心的体现。新能源车和储能系统的持续渗透，带动了对先进制程芯片和功率半导体的需求。据SEMI（国际半导体产业协会）2025年数据显示，2024年全球半导体设备销售额预计达到1100亿美元，其中中国市场的占比约为28%，表明中国半导体产业仍在进行大规模资本开支。不过，宁德时代此次回购是否直接指向芯片业务的协同布局，尚有待进一步确认。

科创芯片板块巨振转涨，AI算力需求构成长期支撑

科创芯片板块当日经历“巨振”后转涨，反映出市场在短期波动中依然看好中长期逻辑。当前，AI大模型训练与推理对高性能算力芯片的需求持续高涨。根据Gartner 2025年发布的预测数据，全球AI芯片市场规模在2025年预计将突破700亿美元，其中数据中心AI加速芯片占比超过60%。这一趋势为国内芯片设计、制造与封装测试企业提供了长期发展空间。 值得关注的是，长鑫存储的主营产品DRAM是AI服务器中不可或缺的存储介质。随着AI服务器对内存带宽和容量的要求不断提高，HBM（高带宽存储器）和DDR5等产品成为行业热点。IDC在2025年初发布的报告指出，2024年全球AI服务器出货量达到约180万台，同比增长约40%，带动了相关存储芯片需求的显著增长。长鑫若能顺利切入HBM等高端市场，将进一步巩固其在存储领域的地位，但具体技术路线和产品进展仍需跟踪后续公告。

数据参考

• 2024年全球DRAM市场规模约780亿美元，占半导体市场约17%。——WSTS，2025年
• 2024年全球车用芯片市场规模预计为580亿美元，同比增长约12%。——TrendForce集邦咨询，2025年
• 2024年全球半导体设备销售额预计为1100亿美元，中国市场占比约28%。——SEMI，2025年
• 2025年全球AI芯片市场规模预计突破700亿美元，数据中心AI加速芯片占比超60%。——Gartner，2025年（预测值）
• 2024年全球AI服务器出货量约180万台，同比增长约40%。——IDC，2025年初（参考数据） #AI #半导体 #长鑫存储 #宁德时代