高速互联需求持续升温，新易盛1.6T光模块出货步入放量通道

作为AI算力基础设施的关键环节，高速光模块的迭代节奏正成为衡量产业链景气度的重要风向标。根据东方财富7月31日发布的消息，光模块头部厂商新易盛在近期披露的信息中指出，其1.6T光模块产品的出货量正在呈现逐季攀升的态势，且公司对于未来订单的能见度较为清晰。这一表述从供给侧印证了当前AI数据中心对超高速互联的旺盛需求。

订单能见度清晰，出货节奏稳步加快

新易盛此次透露的“逐季攀升”与“订单能见度清晰”是关键信息。这意味着，该公司在1.6T这一当前最前沿的速率代际上，已经跨过了早期送样和小批量验证的阶段，开始进入规模化交付的上升通道。对于光模块产业而言，订单能见度的提升通常意味着下游云服务商或设备商已经给出了相对明确的年度或跨年度需求规划。值得注意的是，本次新闻已确认的事实仅限“出货逐季攀升”和“订单能见度清晰”两个定性描述，未涉及具体的出货数量或金额。 从产业规律来看，1.6T光模块的部署主要服务于AI大模型训练集群的GPU间高速互联。当下游算力集群的规模从万卡向十万卡级别演进时，传统400G乃至800G光模块的功耗和布线密度压力骤增，这为1.6T产品的渗透提供了结构性契机。新易盛作为行业内较早布局该产品的厂商之一，其出货节奏的加快可能意味着该代际产品的技术成熟度已达到规模商用门槛。

高算力需求驱动代际升级，产业链协同共振

1.6T光模块放量的背景是全球AI资本开支的持续扩张。根据市场研究机构IDC的预测数据，2025年全球人工智能市场规模有望超过3000亿美元，而其中针对数据中心基础设施的投入增速更为显著。作为参考，半导体产业协会（SEMI）在2025年发布的市场预测中曾估算，全球数据中心相关半导体设备支出在2026年将继续保持两位数增长，这为高速互联器件的需求提供了宏观支撑。 从技术路径上看，1.6T光模块通常采用单通道200Gbps的PAM4调制方案，这对光芯片、DSP（数字信号处理器）以及封装工艺都提出了更严苛的要求。新易盛的出货攀升，可能带动上游EML（电吸收调制激光器）芯片、硅光引擎以及高速连接器环节的协同放量。不过，目前关于其1.6T产品具体采用的技术方案（如硅光或传统分立方案）以及具体的供应链构成，在本次新闻中暂缺可核验数据，有待后续进一步披露。 此外，头部云厂商对于光模块的资本开支是决定行业景气度的核心变量。虽然本次报道未提及新易盛客户的采购细节，但依据公开行业背景，微软、亚马逊、谷歌等云巨头在2025年财报电话会议中均强调了AI基础设施的优先投资顺序。这种背景下，作为AI数据中心“血管”的高速光模块，其需求能见度的提升大概率与全球头部算力集群的建设周期保持同步。

行业竞争格局生变，国产份额有望持续提升

1.6T光模块的放量窗口期，也是全球光通信市场格局重塑的关键阶段。据LightCounting在2025年发布的行业研究报告估算，全球光模块市场规模在2026年有望突破200亿美元，其中400G及以上高速率产品将占据主导份额。在这一细分赛道中，以新易盛为代表的中国厂商在过去两年凭借800G产品的快速交付，已经显著提升在全球客户中的渗透率。 对比历史路径，从100G到400G的每一轮速率升级，均伴随着头部厂商市场份额的重新洗牌。本次新易盛在1.6T赛道上的先发优势，可能进一步巩固其在北美云客户中的供应商地位。根据C114通信网在2026年初的行业盘点统计，中国光模块厂商在全球高速光模块市场的合计份额已超过40%，这一数据在1.6T时代或许仍有上行空间，但具体市场份额的演变还需观察未来几个季度的实际发货数据。值得关注的是，随着出货量逐季增加，1.6T产品良率提升带来的成本下降，将加速其从高端旗舰向主流配置渗透的进程。 对于投资者和产业观察者而言，新易盛本次释放的积极信号，不仅是一个公司层面的经营动态，更是整个AI基础设施产业链由“千兆互联”向“万兆互联”跨越的标志性事件。后续需要重点跟踪的是：1.6T光模块在2026年下半年的季度出货量同比增速，以及配套光芯片的产能瓶颈是否会在今明两年成为供给端的主要限制因素。

数据参考

• 本次新闻已确认数据：新易盛1.6T光模块出货量呈现逐季攀升趋势，订单能见度较为清晰（来源：东方财富，2026年7月31日）。
• 行业背景参考数据：IDC预测2025年全球人工智能市场规模有望超过3000亿美元（来源：IDC，预测数据）。
• 行业背景参考数据：SEMI估算2026年全球数据中心相关半导体设备支出将继续保持两位数增长（来源：SEMI，2025年发布预测）。
• 行业背景参考数据：LightCounting估算2026年全球光模块市场规模有望突破200亿美元，400G及以上高速率产品将占据主导份额（来源：LightCounting，2025年报告，估算数据）。
• 行业背景参考数据：C114通信网统计中国光模块厂商在全球高速光模块市场合计份额已超过40%（来源：C114，2026年初统计）。
• 暂缺可核验数据：新易盛1.6T光模块的具体出货数量、金额、客户名单及技术方案，本次新闻未披露。 #AI算力 #光模块 #高速互联 #新易盛