富瀚微芯片切入人形机器人供应链，国产半导体寻求新增长极

供应链信号：从安防向具身智能延伸

据观点网报道，富瀚微日前确认其芯片产品已向人形及工业机器人公司供货。这一信息首次将这家以安防视频处理芯片见长的国内半导体企业，与当前最受资本追捧的具身智能赛道直接关联。尽管公司未披露具体客户名单、供货型号及交易金额，但“已供货”的表述意味着其产品已通过验证并进入实际订单交付阶段，而非停留在实验室或送样环节。 从产品逻辑看，富瀚微在ISP（图像信号处理）和视频编解码领域积累的技术，与人形机器人视觉感知模块存在天然契合点。机器人需要通过摄像头识别环境、定位导航，这与安防摄像头的底层技术同源。这一供应链关系的建立，可能为富瀚微开辟区别于消费电子的第二增长曲线，但其在机器人主控芯片或高实时性决策芯片方面的能力，仍有待进一步确认。

产业背景：人形机器人放量前夜的芯片卡位

富瀚微此次供货动作，正值全球人形机器人产业从样机演示向小批量量产过渡的关键窗口。根据国际机器人联合会（IFR）2025年发布的数据，全球专业服务机器人（含物流、医疗、农业等）市场规模预计将从2024年的约200亿美元增长至2027年的约350亿美元，年复合增长率约20%。而人形机器人作为其中最具想象力的分支，其核心芯片需求呈现“多芯片叠加”特征——一台人形机器人通常需要主控SoC（约50-100 TOPS算力）、多颗视觉感知芯片、电机驱动芯片、电源管理芯片及通信芯片，芯片价值量可能占据整机物料成本的15%-25%。 从国内供应链结构看，当前人形机器人主控芯片市场仍由英伟达、高通及部分国产GPU厂商主导，但边缘侧、感知侧芯片的国产化率正在快速提升。值得关注的是，SEMI（国际半导体产业协会）2026年最新季度报告显示，中国半导体设备采购额已连续三个季度同比增长超过10%，表明国产芯片产业链的产能和工艺准备度在持续增强。富瀚微占据感知芯片这一环，可能并非全栈冠军，但“卡位”本身就是一种战略价值。

行业影响：AI芯片竞争格局的“第二战场”

富瀚微进入人形机器人供应链，折射出AI芯片竞争正在从云端训练向端侧推理和边缘感知迁移。IDC在2025年底发布的《中国人工智能算力发展评估报告》预测，到2028年，中国边缘AI芯片市场规模将从2024年的约120亿美元增长至约210亿美元，其中智能机器人、自动驾驶和工业视觉将成为三大驱动场景。这一趋势对国产芯片公司而言，意味着不必在高端制程上与头部厂商正面竞争，而是可以依托成熟制程（如28nm-40nm）实现差异化应用。 不过，需要审慎看待的是，人形机器人芯片的认证周期长、客户集中度高，单个供应链消息并不足以改变公司基本盘。富瀚微2025年财报（已公开渠道可查）显示，安防类业务仍占其营收的75%以上，机器人相关收入在公司整体结构中占比极小。因此，本次供货更多是战略试探而非业绩拐点，其后续能否在机器人芯片领域形成规模收入，取决于机器人整机出货量的实际爬坡节奏——根据高工机器人产业研究所（GGII）2026年初的预测，中国人形机器人整机出货量有望在2026年达到约5000台，2027年可能翻倍至1.2万台左右，但这一预测存在较大不确定性。

数据参考

以下为本文涉及的行业背景数据，供交叉验证：