英伟达与SK海力士罕见同调：CPO技术成算力竞赛新焦点

从“各司其职”到“共同押注”：CPO为何引发巨头联手

据潮起网报道，英伟达与SK海力士近期就一项技术方向罕见地表达了高度一致的立场——双方均认为必须拿下CPO（共封装光学）技术。这一消息发布于2026年8月21日，但报道未披露具体的合作形式、投资金额或时间表。需要明确的是，本次新闻已确认的信息仅限于两家公司对该技术的“必须拿下”表态，并未包含任何交易细节或技术参数。 CPO（Co-Packaged Optics）指的是将光学引擎与交换芯片共同封装在同一基板上，以替代传统可插拔光模块。其核心价值在于缩短电信号传输距离，降低功耗并提升带宽密度。在AI集群规模持续扩大的背景下，GPU与交换机之间的数据交换量呈指数级增长，传统可插拔方案的能耗和延迟瓶颈日益凸显。英伟达作为AI GPU主导者，SK海力士作为HBM内存核心供应商，二者同时关注CPO，可能表明该技术已从实验室走向产业化前夜。 值得关注的是，CPO并非全新概念，业界对其讨论已持续数年，但此前受限于良率、散热和标准化问题，规模化商用进展缓慢。此次两大产业链关键角色的明确表态，可能为CPO在下一代数据中心架构中的普及注入确定性信号，但最终落地节奏仍有待进一步确认。

产业逻辑：当“算力密度”撞上“功耗天花板”

从技术演进角度看，AI训练集群的互联架构正经历从“插卡式”到“共封装”的范式转变。传统光模块方案中，交换芯片与光模块分布在PCB板不同位置，信号经过多次电光转换，带来可观功耗和时延。而CPO将光学器件贴近交换芯片，理论上可实现更低的单位比特能耗。 行业背景参考数据方面，据LightCounting在2025年发布的预测，全球数据中心光模块市场规模预计在2026年将达到约180亿美元，其中CPO相关产品占比可能从2024年的不足2%提升至2028年的10%左右，但该预测基于彼时产业链进度，本次新闻未提供更新数据。另据Dell'Oro Group统计，2025年全球数据中心资本开支预计同比增长约15%，其中AI基础设施投入是核心驱动力，但CPO在其中的具体渗透率暂缺可核验数据。 对于英伟达而言，其GPU集群通常搭配大量交换机——以DGX GH200超级计算机为例，单机柜内部即可包含数十台NVLink交换机，这为CPO提供了天然的应用场景。而SK海力士作为HBM市场主要供应商之一（据TrendForce 2025年度报告，其HBM市场份额约为50%上下区间，但本次新闻未涉及HBM），其关注CPO可能并非直接参与光学引擎制造，而在于HBM与逻辑芯片间的封装技术协同——两者共享先进封装产线资源和技术积累，这一推测尚待官方进一步说明。

市场与生态：一场涉及“封装、材料、测试”的体系战

CPO的落地远不止于一颗芯片设计，它牵动的是整个半导体封装测试链。传统可插拔光模块由光模块厂商独立供货，而CPO要求芯片设计公司与封装厂、光学器件厂深度协同设计。这意味着产业链话语权可能向芯片巨头倾斜，光模块厂商的角色或将从“标准品供应商”转向“定制化协同者”。 本次新闻中未提及任何具体企业合作名单或产品路线图，因此无法确认哪些光模块厂商将参与供应。但从产业逻辑推演，日月光、台积电等具备先进封装能力的代工厂可能成为CPO工艺落地的关键载体。据台积电2025年财报披露，其先进封装产能（含CoWoS等）年营收已突破100亿美元规模，且持续扩产，但该数据为行业背景参考，并非本次新闻所涉内容。 更大的悬念在于技术路线选择。目前CPO存在“硅光集成”与“薄膜铌酸锂”等多种方案，不同方案对材料、设备和测试标准的要求差异显著。当前行业尚未形成统一标准，英特尔、博通等公司此前各自推出过实验性方案，但均未大规模商用。英伟达与SK海力士的联合表态，是否将推动行业形成事实标准，值得长期追踪。短期看，2026年至2027年可能是CPO从样品走向小批量出货的关键窗口期，但具体出货量预测暂缺可核验数据。

数据参考

• 全球数据中心光模块市场规模：LightCounting于2025年预测，2026年约达180亿美元，CPO占比可能从2024年不到2%提升至2028年约10%（预测数据，非本次新闻公布）。
• 数据中心资本开支增速：Dell'Oro Group统计，2025年全球数据中心资本开支同比增长约15%，AI基础设施为主要驱动（背景参考数据）。
• HBM市场份额区间：TrendForce 2025年度报告显示，SK海力士在HBM市场占据接近半数份额（约50%上下区间），本次新闻未涉及HBM具体业务（背景参考数据）。
• 台积电先进封装营收：2025年财报披露，其先进封装年营收超过100亿美元并持续扩产（背景参考数据，与CPO工艺能力间接相关）。
• 已确认事实：仅英伟达与SK海力士对CPO技术表达“必须拿下”的立场（潮起网，2026年8月21日），无金额、时间表或技术参数。 #CPO #英伟达 #SK海力士 #光模块